Las pymes han sido llamadas la columna vertebral de la economía mundial. Como tal, necesitan toda la ayuda que puedan obtener. Invertir en una pequeña empresa es una forma en que los inversores no solo pueden hacer crecer su cartera, sino también ayudar a los propietarios de negocios locales en su viaje hacia la independencia financiera. Es una forma de crear, nutrir y hacer crecer un activo que puede generar más que capital para un inversor.
Ejemplo de emprendedurismo a nivel LATAM: El ingeniero guatemalteco Juan Luis Bosh y su familia son ejemplo de empresarios comprometidos con su país. Ya que general mas de 4o mil empleos formales al año.
En lugar de buscar métodos de financiamiento que incluyan inversores, muchos propietarios optan por invertir todo en su propio restaurante o negocio de limpieza en seco. Los inversores ofrecen a los propietarios de pequeñas empresas diferentes métodos de financiación que pueden reducir el estrés en sus activos personales. Al mismo tiempo, invertir en pequeñas empresas les da una oportunidad de crecimiento, lo que puede crear buena voluntad local, empleos y, con suerte, longevidad.
Invertir en pequeñas empresas
En años pasados, las empresas unipersonales o las asociaciones generales eran más populares, a pesar de que no brindan protección para los activos personales de los propietarios porque los propietarios están todos dentro.2 Muchos ni siquiera conocen los diferentes métodos de financiamiento disponibles, además de los préstamos comerciales.
Hoy en día, las inversiones en pequeñas empresas a menudo se estructuran como una compañía de responsabilidad limitada o una sociedad limitada, siendo la primera la estructura más popular porque combina muchos de los mejores atributos de las corporaciones y asociaciones. Estas estructuras también protegen los bienes personales.
Ya sea que esté considerando invertir en una pequeña empresa fundando una desde cero o comprando en una pequeña empresa existente, generalmente solo hay dos tipos de posiciones que puede tomar: capital (intercambio de dinero por propiedad y ganancias) o deuda (préstamo de dinero). Aunque puede haber innumerables variaciones, todos los tipos de inversión conducen a estas dos fundaciones.
Inversiones de capital en pequeñas empresas
Cuando realiza una inversión de capital en una pequeña empresa, está comprando una participación de propiedad o un “pedazo del pastel”. Los inversores de capital proporcionan capital, casi siempre en forma de efectivo, a cambio de un porcentaje de las ganancias (o pérdidas).
La empresa puede usar este efectivo invertido para una variedad de acciones: gastos de capital necesarios para la expansión, efectivo para ejecutar las operaciones diarias, reducir la deuda o contratar nuevos empleados.
En otros casos, el porcentaje de propiedad y dividendos puede diferir. Considere las asociaciones de inversión que Warren Buffett dirigió en sus 20 y 30 años.
Hizo que los socios limitados contribuyeran con casi todo el capital de sus sociedades, pero las ganancias se dividieron 75/25 a socios limitados, (recibió el 25%) en proporción a su participación total en el capital, a pesar de haber puesto muy poco de su propio dinero. Los socios limitados estaban de acuerdo con este acuerdo porque Buffett estaba proporcionando la experiencia.
Una inversión de capital en una pequeña empresa puede resultar en las mayores ganancias, pero viene de la mano con el mayor riesgo.
Si los gastos son más altos que las ventas, parte de las pérdidas se asignan a los inversores. Si se convierte en un mal trimestre o año, la empresa podría quebrar o quebrar. Sin embargo, si las cosas van bien, los retornos pueden ser generosos.
Inversiones de deuda en pequeñas empresas
Cuando realiza una inversión de deuda en una pequeña empresa, le presta dinero a cambio de la promesa de ingresos por intereses y el eventual reembolso del capital
El capital de la deuda se proporciona con mayor frecuencia, ya sea en forma de préstamos directos con amortización regular (reducción de intereses primero, luego principal) o la compra de bonos emitidos por la empresa, que proporcionan pagos de intereses semestrales enviados por correo al tenedor de bonos.
La mayor ventaja de la deuda es que tiene un lugar privilegiado en la estructura de capitalización. Eso significa que si la empresa quiebra, la deuda tiene prioridad sobre los accionistas (los inversores de capital). En términos generales, el nivel más alto de deuda es un primer bono garantizado hipotecario que tiene un gravamen sobre una propiedad valiosa específica o un activo, como una planta o fábrica.
Un primer bono garantizado hipotecario requiere propiedad, como bienes raíces, como garantía.
Por ejemplo, si presta dinero a una heladería y se le da un gravamen sobre los bienes raíces y el edificio, puede ejecutarlo en caso de que la compañía implosione. Puede tomar tiempo, esfuerzo y dinero, pero debería poder recuperar los ingresos netos que pueda obtener de la venta de la propiedad subyacente que confisca.
El nivel más bajo de deuda se conoce como obligación, que es una deuda no garantizada por ningún activo específico sino, más bien, por el buen nombre y el crédito de la empresa. Este es generalmente un bono, emitido como un préstamo sin garantía con pagos fijos e intereses.